A gestora digital Vitreo, que no mês passado lançou o primeiro fundo brasileiro para investimento em empresas de cannabis, anunciou nesta terça-feira (19) um novo fundo, desta vez voltado a “todos os tipos de investidores”. A principal diferença é que este não exige pelo menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras para começar a investir.
‘Vitreo Canabidiol Light’ prevê investimento inicial de R$ 5 mil, com taxa de 0,056% e não exige uma fortuna em aplicações para começar
“As redes sociais revelavam a euforia do pessoal, principalmente por causa da restrição que o fundo possuía. Por ser um fundo apenas para investidores qualificados, muitas pessoas ficaram frustradas por não conseguirem investir”, destacou Patrick O’Grady, sócio-fundador e CEO da Vitreo, como justificativa para inaugurar um fundo mais acessível.
O fundo anterior, o Vitreo Canabidiol FIA IE previa a possibilidade de, numa só aplicação mínima de R$ 5 mil, acessar várias empresas do setor de cannabis, em ações negociadas nas bolsas dos EUA e do Canadá. Por ser um investimento que tem 100% de seus ativos no exterior, por questões regulatórias, só era disponível para investidores “qualificados”.
“Não, você não era desqualificado, fique tranquilo. Essa é a nomenclatura para quem tem um valor superior a R$1 milhão em aplicações financeiras – ou que possui certificações que o qualificam como tal (certificações aprovadas pela CVM como CEA, CGA, CFP, entre outros)”, explica Patrick.
O novo produto se chama ‘Vitreo Canabidiol Light FIC FIM’, um fundo composto majoritariamente de Renda Fixa pós-fixada, combinando com ETFs de ações do setor de cannabis e outra parte menor no stock picking temático (ações).
Ele é composto por:
– O Primeiro Fundo de Canabidiol do Brasil (20%) Vitreo Canabidiol FIA IE
– Pi Selic FIRF Simples (80%) A maior parte da carteira, por sua vez, fica alocada em renda fixa pós-fixada, em um fundo taxa zero (objetivo é levar melhores investimentos fora do país a novas pessoas, principalmente em se tratando de mercados inexplorados e de altíssimo potencial).
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Como investir?
A partir de R$ 5 mil, é possível acessar o Vitreo Canabidiol Light FIC FIM – FIC quer dizer Fundo de Investimento em Cotas e FIM significa Fundo de Investimento Multimercado.
Quais são as taxas e impostos?
O Canabidiol Light tem 0,056% ao ano de Taxa de Administração e não tem taxa de performance.
Apenas os 20% do patrimônio que está investido no Vitreo Canabidiol FIA IE terá taxa de performance.
A cada R$ 1 mil reais investidos, R$ 0,56 são pagos nessa taxa de administração ao ano. Ela remunera a gestora e o administrador, no caso o Santander.
A taxa de performance indireta, por sua vez, cobra 20% sobre o que exceder um determinado benchmark; no caso, S&P500 Net Total Return (TRN) em reais (BRL) apenas da parcela investida no Canabidiol FIA IE.
O S&P500 Net Total Return (TRN) é um índice que considera os dividendos das ações que compõem o índice na sua rentabilidade, da mesma forma que o Ibovespa faz).
Usar o S&P500 Net Total Return (TRN) em reais (BRL) como benchmark é mais justo, segundo a Vitreo, porque equivale ao S&P500 mais o retorno gerado pelos dividendos pagos.
Como o Vitreo Canabidiol FIA IE (20% do Canabidiol Light) compra ações no exterior, mas é um fundo negociado em reais, então ele também tem exposição cambial.
Assim o benchmark é o S&P TRN mais a variação do dólar contra o real (S&P500 Net Total Return (TRN) em reais (BRL) ou S&P TRN x BRL/USD).
Um exemplo ilustrativo para facilitar a compreensão: se o S&P500 Net Total Return (TRN) em reais (BRL) no ano for 10% e o Vitreo Canabidiol FIA IE render 16,5%, isso significa que a taxa de administração será de 1,5% e a taxa de performance incidirá sobre os 5 pontos percentuais de excesso de retorno (calculado apenas após a cobrança da taxa de administração). Ou seja, a taxa de performance será equivalente a 1% do todo (20% x 5%).
Quais são os riscos?
O Vitreo Canabidiol Light FIC FIM tem um perfil de risco médio, por ter 80% de sua carteira em Renda Fixa.
Quem tem perfil conservador pode destinar uma pequena cifra para explorar novos setores como este.
Como 20% do fundo investe em renda variável no exterior, nesta parcela terão momentos de volatilidade e de oscilação no curto prazo, pois trata-se de um investimento:
I) Em Renda Variável
II) Com o impacto do câmbio (afinal, o fundo investe lá fora, ou seja, em dólar) e;
III) Em um mercado ainda “em maturação”.
No entanto, o restante da carteira, por tratar-se de aplicação em Renda Fixa, será extremamente conservadora e renderá muito próxima ao CDI.
“Com R$ 5 mil reais, você vai investir, de uma só vez, em várias empresas do setor de cannabis – o nicho mais promissor e menos explorado do mundo, em um setor altamente promissor, o mercado mais aquecido do mundo, em empresas que estão melhorando a qualidade de vida, e até salvando vidas de pacientes com doenças como epilepsia, glaucoma, Alzheimer”, destacou Patrick.
Sobre a Vitreo e o fundo canabidiol
Com uma média de R$ 15 milhões de captação diária (somando todos os produtos do portfólio), a Vitreo já tem R$ 2,65 bilhões sob gestão com um ano em operação. Nas primeiras 12 horas após o lançamento do Vitreo Canabidiol FIA IE, o primeiro com essa temática no País, a gestora já havia captado mais de R$ 3 milhões. Agora, o objetivo do fundo é chegar aos R$ 100 milhões.
Após o lançamento do Vitreo Canabidiol FIA IE, cresceram no site da gestora as buscas sobre o que é um investidor qualificado, que são aqueles com pelo menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras. Hoje, cerca de 85% dos clientes da Vitreo declaram não ter esse perfil de investidor.
Aberto em outubro, o fundo captou R$ 20 milhões nas duas primeiras semanas desde o lançamento. O novo produto vem na esteira do Vitreo Canabidiol FIA IE.
Fonte: Sechat
